8月29日，国家新闻出版署发布2023年进口网络游戏审批信息，共58款游戏获批。值得注意的是，本次发放的版号是进口游戏版号，这也是2023年第二次发放进口游戏版号。国联证券此前表示，随着游戏版号进入常态化发放阶段，23年游戏行业供给侧显著改善，该行认为，新游上线有望推动行业景气度持续向上，为相关公司贡献业绩增量。

具体来看，本次发布的进口网络游戏版号，包括43款移动游戏、2款移动-客户端游戏、10款客户端游戏、3款游戏机-NintendoSwitch游戏。其中，比较知名的游戏或厂商还包括腾讯《航海王：壮志雄心》、《庄园合合》，网易《指环王：纷争》、《劲舞团：全民派对》，心动公司《旋转音律》、《传说法师》、《画中世界》，完美世界《女神异闻录：夜幕魅影》，中青宝《魂之眼》、《往事》、《饥饿派画家》以及祖龙《阿凡达：重返潘多拉》。

据了解，年初至今一共发放8批国产游戏版号，维持在每月一批的节奏，此外有2批进口游戏版号。合计共发放国产游戏版号610个、进口游戏版号85个，进口游戏版号数量已超过2022年总量(44款)。艾媒咨询CEO兼首席分析师张毅此前表示，2022年进口游戏版号仅发放了一次，今年进口游戏版号在3月份公布，预示着今年或将再次发放进口游戏版号，无论在频次还是数量上，版号发放都已趋向稳定。机构认为，游戏行业长期受益AI变革的催化，叠加基本面反转，长期趋势型机会。

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从公司层面分析，据国信证券此前统计，腾讯今年以来累计获得15个版号，为各公司中最多，包括6款为合作方或者研发方申请，重点游戏包括《三角洲行动》《星之破晓》《王牌战士2》《王者万象棋》等。叠加此次2款获批版号，腾讯仍然以17个版号位居第一。国信证券表示，腾讯目前仍然有多款重点游戏未确定上线日期，推测因公司对产品品质要求较高、测试打磨周期较长，包括《王者万象棋》《星之破晓》《高能英雄》《三角洲行动》《王牌战士2》《刺客信条：代号Jade》等。

同时，国信证券建议重点关注网易，叠加本次2款版号获批，今年以来累计获得8个版号，重点游戏包括《燕云十六声》《七日世界》等，其中《梦幻西游：时空》为与《梦幻西游》手游数据互通的PC版本。根据七麦数据，截至2023年7月31日，网易《逆水寒》手游、《蛋仔派对》、《巅峰极速》分别位列iOS畅销榜(游戏)第2、第9、第17名，整体表现稳定。预计该三款产品将有力拉动网易下半年游戏业务加速增长。

从行业层面来看，据中国音数协游戏工委发布《2023年1-6月中国游戏产业报告》显示，今年1-6月，国内游戏市场实际销售收入规模为1442.63亿元，同比下降2.39%，环比增长22.16%，市场回暖趋势明显。收入同比下降的主因，是用户消费意愿及消费能力1—4月尚未恢复;进入5月后，尽管市场收入出现较大增幅，仍无以抵消此前降幅。按此趋势运行，预计下半年将会出现较为强劲的触底反弹。同期，我国游戏用户规模为6.68亿，同比增长0.35%，达到历史新高点。

民生证券发布研究报告称，游戏板块行业景气度仍在持续提升，提升动力来自于：1)政策端明显向暖;2)AI+游戏方面，短期看工具化革新伴随渗透率提升，推进工业化升级，带来真正产线革新;中长期看创新玩法跳跃式突破，从而推动行业突破增长天花板突破;3)新产品周期开启并持续推进，产品周期靠前的公司更决得到产品验证，新游积极贡献业绩增量，并逐步强化后续增长的确定性。该行建议目前游戏板块沿着新产品周期布局。

相关概念股：

腾讯控股(00700)：腾讯今年以来累计获得17个版号，为各公司中最多，本次进口游戏版号下发《航海王：壮志雄心》在列。此外，腾讯游戏正在推进与英伟达等全球顶级厂商的深度合作，尝试将游戏引擎和工具链打造成一个可以跨团队、跨公司协作的“联机游戏”，让更多人，甚至人和程序、人和PCG技术、人和AI，都能一起在虚拟空间进行协作，打造下一代实时协作技术方案。

网易-S(09999)：摩根大通维持公司“增持”评级，重申属行业首选，目标价由185港元上调至195港元。该行建议投资者趁低吸纳网易，主要是自6月份以来推出各种新游戏，将推动其线上游戏收入按年增速由次季的2%加速至第三、四季14%及26%，同时估计现有游戏收入或于下半年反弹。

心动公司(02400)：8月4日，公司发布盈喜公告，2023年上半年，公司收入介于约17.2亿元至17.8亿，较去年同期增加约7.9%至11.7%。本次进口游戏版号有3款游戏在列。

哔哩哔哩-W(09626)：富瑞维持公司“买入”评级，目标价由169港元上调至177港元。该行估计公司手游收入按季增长11%至9.9亿元人民币，增值服务收入或同比增17%。